Hoje pela manhã (29/07/24), avancei em algumas análises e reflexões para projetar meus investimentos. Vou compartilhar esses insights com você, meu aluno de finanças pessoais e seguidores nas redes sociais. Muitos irão se surpreender onde é melhor investir pelo ponto de vista da Rentabilidade!
Então, prepare-se para uma breve análise, repleta de conhecimentos que pode transformar sua visão sobre investimentos!
Antes de iniciar qualquer análise é fundamental atentar para alguns pontos. Vamos lá?
Controle Seus Investimentos: Confiança e Conhecimento é Tudo!
Primeiro ponto crucial: eu nunca confio meus ativos nas mãos de terceiros, especialmente quando esses têm suas rendas atreladas às vendas. Prefiro administrar meus investimentos pessoalmente. Já pensou nisso?
Os investimentos podem até ser delegados para terceiros, desde que esteja 100% consciente de onde está sendo alocado cada centavo e das taxas e valores envolvidos para essa administração.
Muitas alocações simplesmente cobram taxas e aplicam o dinheiro no Tesouro, por exemplo. Ora, é claro que vai render menos, devido às taxas, sendo que você mesmo, gastando alguns minutos, poderia fazer essa aplicação tão simples. Então, se delegar, entenda exatamente o que está fazendo. Isso é essencial para garantir que seu dinheiro esteja sendo bem gerido e que você não esteja pagando mais do que deveria.
Ademais, considere o tempo que você poderia economizar e o potencial de aprendizado ao gerenciar seus próprios investimentos. Embora a ideia de delegar possa parecer atraente inicialmente, é importante avaliar se o custo-benefício realmente compensa. Afinal, o conhecimento adquirido ao administrar seus próprios investimentos pode ser inestimável a longo prazo.
Comparando Investimentos: O Contexto é Crucial
Qualquer tipo de investimento precisa ser comparado para saber se é bom ou ruim. Por exemplo, uma aplicação que rendeu 30% em um ano é boa ou ruim? Depende. Se, por exemplo, a inflação no mesmo período foi de 211% (como na Argentina em 2023), essa aplicação foi péssima. Mas se a inflação fosse de 3%, então a aplicação poderia ser excelente. Pense nisso!
A comparação é fundamental para entender o verdadeiro valor de um investimento. Sem um contexto adequado, números brutos (nominais) podem ser enganosos. É necessário analisar o cenário econômico, a inflação e outras variáveis para determinar se um rendimento é realmente vantajoso. Além disso, considerar diferentes períodos de tempo pode oferecer uma perspectiva mais clara sobre a performance de um investimento.
Em resumo, comparar investimentos no contexto certo é a chave para tomar decisões financeiras informadas e inteligentes.
Ciclos Econômicos: O Jogo do Tempo
Outro ponto de atenção é que, o mesmo investimento pode se valorizar ou desvalorizar muito dependendo do ponto de entrada e saída. Por exemplo, imagine um ativo que começou valendo 10, foi para 20, depois 30, caiu para 5 e está em 1. Então, o momento de compra e venda é crucial. Comprou a 10 e vendeu a 30? Você está no topo do mundo e ganhou bastante. Comprou a 30 e vendeu a 5? Um desastre. Assim, as análises devem considerar os pontos de entrada e saída com os momentos econômicos e o que levou a quedas ou altas. O mercado funciona em ciclos, e entendê-los é fundamental.
Além destes ciclos econômicos é necessário se atentar se as quedas ou altas dos ativos são específicas e estão relacionadas com o modelo de gestão da empresa. Neste contexto, compare várias ações do mesmo segmento e veja se uma está subindo e outra caindo. Ambas são afetadas pelo mesmo ciclo econômico, porém, uma sobe e outra desce. Qual seria este motivo?
Surpreenda-se com os Gráficos: Ações, Fundos e Poupança
Agora, prepare-se para ver gráficos comparando ações e um fundo imobiliário com o CDI e a Poupança. Muitos defendem os investimentos na Bolsa de Valores, outros em Fundos Imobiliários e Dividendos, outros ainda, no Tesouro. E qual é o melhor?
Mas a verdade está nos detalhes. Quando falamos de investimentos da Renda Fixa ou Variável, sempre compare o ativo que pretende investir com outros do mesmo setor e principalmente comparar com a SELIC ao longo do tempo. Você vai se surpreender! Vamos ver?
Petrobras: Excelente para o Mercado, Péssimo para o Povo
Petróleo, o produto principal da Petrobras, é uma commodity que tem o poder de gerar inflação. Ou seja, se o preço do petróleo aumentar, tudo na economia mundial tende a aumentar, gerando inflação. Portanto, se a Petrobras gerar lucro elevando o preço do combustível, isso é excelente para a empresa e para os investidores, porém, é péssimo para o governo e para o povo. Assim, entendemos que os interesses são contrários. Assim, este tema, daria uma postagem a parte, então, voltemos para as análises e vamos ver alguns gráficos:
Abaixo temos um gráfico de Rentabilidade da Petrobras (código da ação na Bolsa de Valores é PETR4)
Analisando o gráfico desde 1995 até 2024, vemos altos e baixos, e de modo geral, o quanto se valorizou. Assim, num primeiro olhar, parece um ótimo investimento considerando o período todo, não é?
Porém, veja o gráfico abaixo:
Quando comparamos as ações da Petrobras (linha na cor verde) com o CDI (linha na cor vermelha), que é muito mais seguro do ponto de vista técnico, vemos momentos em que a rentabilidade da Petrobras ficou acima e outros abaixo do CDI. Então, quando temos uma referência, percebemos que algo que isoladamente poderia parecer muito bom, talvez não seja.
Concorda com esses dados? Os dados reais podem ser questionáveis, mas, como diz o ditado popular, “contra fatos não há argumentos“. Isso significa que, apesar das possíveis controvérsias ou interpretações, os dados objetivos e verificáveis são fundamentais para a análise e tomada de decisão.
Além disso, a importância de comparar e colocar cada ciclo de alta e de baixa da ação e do CDI no contexto dos ciclos econômicos é evidente.
Poupança: O “patinho feio” dos investimentos
Agora, vamos usar a “aplicação preferida” dos brasileiros, a Poupança (linha na cor azul). Veja o gráfico a seguir:
Agora, se compararmos a Petrobrás (linha na cor verde) com a Poupança (linha na cor azul), vemos que no início do gráfico e um período em 2016 a Rentabilidade das ações da Petrobras chegaram a perder para a Poupança. Mas, de forma geral, a Poupança sempre perdeu.
Então, por que muitos brasileiros ainda investem na poupança? Falta de conhecimento financeiro, com certeza!
Poupança vs SELIC: Quem vence esta batalha de Rendimentos?
Claramente e sem dúvidas a SELIC tem rentabilidade superior! Abaixo, deixo apenas a comparação entre a Poupança (linha na cor verde) e a SELIC (linha na cor rosa). Embora não sejam exatamente a mesma coisa, para fins didáticos, entenda que SELIC e CDI são equivalentes.
Ao analisar esse gráfico, você poderá perceber como a rentabilidade da Poupança se comporta em relação à SELIC. Isso pode ajudar a entender a diferença prática entre esses dois indicadores e a avaliar melhor o desempenho dos investimentos. Assim, há opções tecnicamente mais seguras e rentáveis que a Poupança. Isso te faz pensar?
Nesta mesma linha de pensamento vamos ver algumas outras Ações que são muito comentadas na internet:
Magazine Luiza: Uma História de Recuperação e Fracasso
Para não ser repetitivo, apliquemos o mesmo contexto para as ações da Magazine Luiza (linha na cor verde) em comparação com o CDI (na cor vermelha). Veja o desempenho das rentabilidades no gráfico abaixo:
De 2011 a 2017, as ações da Magazine Luiza sempre perderam para o CDI. Depois houve uma recuperação e crescimento notável. E também note, o que aconteceu a partir de meados de 2021. O que causou esta queda? Entender o ciclo econômico daquele momento e o contexto é crucial.
Weg e Raia Drogasil: Crescimento Explosivo
Agora vamos para duas grandes empresas até o momento da análise, a Weg e Raia Drogasil. Vamos começar pela Weg (código da bolsa WEGE3, na cor vermelha). Na verdade as cores geradas automaticamente pelo programa poderiam estar invertidas, vermelho para o CDI e verde para a Weg.
De 1995 a 2000, as ações da Weg patinaram quando comparadas com o CDI, depois dispararam, superando-o amplamente. Isso mostra a importância de visão de futuro de uma empresa sólida.
Agora vamos acrescentar a Raia Drogasil (linha na cor azul), veja o gráfico:
O mesmo ocorreu com a Raia Drogasil. Isso mostra como o timing e o contexto são tudo! Temos um gráfico muito parecido com a Weg, porém o timing de entrada foi bem maior. Esta patinou até meados de 2006 e depois teve uma reviravolta. Qual seria estes motivos da virada? Ciclo econômico, gestão… ?
Fundos Imobiliários: Os queridinhos dos dividendos
E por fim, vamos dar uma olhada nos famosos fundos imobiliários, tão falados pelos seus famosos Dividendos. Aliás, você sabia que os Rendimentos pagos em forma de dividendos são descontados do preço do ativo? Ou seja, tira dinheiro do bolso direito e coloca no esquerdo!! ou você acredita que este dinheiro é uma renda extra, que brota do nada, um prêmio por você ter o título?
Fundo Imobiliário: KNCR11 Kinea Rendimentos em Foco
Para facilitar, neste gráfico já vamos comparar os Rendimentos, do fundo Kinea (KNCR11, na cor laranja),
com a Poupança (na cor verde) e a SELIC (na cor rosa).
Assim, vemos que o rendimento do Kinea é melhor que o da Poupança. Porém, ao comparar com a SELIC, não seja tão bom assim. E ainda nem estamos falando em Risco, estamos apenas no âmbito da Rentabilidade. Esse é um insight valioso!
Fundo Imobiliário: MXRF11 Maxi Renda Fundo Invest Imobiliário
Por outro lado, ao analisarmos o Fundo MXRF1 – Maxi Renda FDO Inv Imob (na cor verde-claro), vemos uma valorização, desde meados de 2016, superior à Selic (na cor vermelha) e muito maior do que a poupança. Ou seja, desde o lançamento do fundo, em maio de 2012, até agosto de 2024, as rentabilidades brutas, sem contar custos, taxas, impostos e outros fatores, foram de 358% para o Fundo, enquanto que a Selic atingiu 191% e a poupança, 105%.
Mas, aqui cabe um ponto de atenção: esses gráficos de rentabilidade estão ajustados com relação ao pagamento de proventos, como juros e amortizações. Então, cuidado quando o mercado diz que valorizou muito; porém, se a pessoa que investiu no início recebeu os proventos e não os reinvestiu, é claro que não teria essa rentabilidade toda ao longo desses mais de 12 anos.
Portanto, é importante ter atenção ao discurso de viver de renda, pois, para viver de renda passiva, é necessário receber os rendimentos e utilizá-los para gastos. Se optar por reinvestir essa renda, o valor não será utilizado como renda passiva, mas sim para aumentar o capital e os ganhos futuros.
Conclusão: Conhecimento é Poder!
Não caia em conversas furadas. Uma excelente base de finanças pessoais é essencial para proteger seu dinheiro das mentiras do mercado. Por isso, oferecemos uma formação completa, do básico ao avançado, em linguagem simples para todos entenderem e tomarem as melhores decisões de investimentos.
Então, seja você um investidor ou gestor de pessoas querendo investir no conhecimento dos seus funcionários, não perca mais tempo. Conheça esta valiosa formação agora mesmo.
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